تحلیل جامع جفت‌ارز GBP/USD

روند فعلی، سطوح کلیدی و چشم‌انداز سه‌ماههٔ پیش‌رو

وضعیت فعلی بازار

در حال حاضر پوند بریتانیا در محدوده ۱٫۳۰ تا ۱٫۳۱ دلار در برابر دلار آمریکا معامله می‌شود. داده‌های اقتصادی اخیر بریتانیا کمی ضعیف‌تر از انتظار بوده‌اند، در حالی که داده‌های ایالات متحده همچنان مقاوم مانده‌اند. این وضعیت موجب شده دلار در برابر پوند جایگاه قدرتمندتری پیدا کند و جفت‌ارز GBP/USD وارد فاز نزولی آرام شود.

تحلیل فاندامنتال

• بانک مرکزی انگلستان (BoE): احتمال کاهش نرخ بهره در نشست ماه دسامبر افزایش یافته است. با کاهش تورم و رشد اقتصادی کُند، فشار نزولی بر پوند افزایش می‌یابد.
• فدرال رزرو آمریکا (Fed): نرخ‌های بهره فعلاً ثابت مانده‌اند، اما سیاست پولی همچنان انقباضی است. تا زمانی که فدرال رزرو سخت‌گیرتر از BoE باقی بماند، دلار موقعیت برتری خود را حفظ خواهد کرد.

رویدادهای مهم پیش‌رو که می‌توانند مسیر سه‌ماهه آینده بازار را تعیین کنند:

• داده‌های تورم مصرف‌کننده بریتانیا (CPI – ۲۲ نوامبر)
• گزارش اشتغال آمریکا (NFP – ۶ دسامبر)
• بیانیهٔ مالی پاییز بریتانیا (Autumn Statement)

تحلیل تکنیکی

نمودار روزانه (Daily) جفت‌ارز GBP/USD نشان می‌دهد که بازار درون یک کانال نزولی آرام حرکت می‌کند. میانگین‌های متحرک ۲۰ و ۵۰ روزه در حال نزدیک شدن به یکدیگرند، که معمولاً نشانه‌ای از فاز تصمیم‌گیری بازار است.

• RSI در محدوده ۴۴ → تمایل نزولی خفیف اما نزدیک به تعادل
• MACD زیر خط سیگنال → مومنتوم صعودی هنوز فعال نشده
• حجم معاملات در حال کاهش → بازار در انتظار داده‌های خبری جدید است

سناریوهای سه‌ماهه پیش‌رو

۱. سناریوی نزولی (احتمال بالاتر – ۶۰٪)

در صورت کاهش نرخ بهره توسط BoE یا انتشار داده‌های ضعیف بریتانیا، احتمال افت GBP/USD تا محدوده ۱٫۲۸۵۰ تا ۱٫۲۹۰۰ وجود دارد. در این محدوده احتمالاً خریداران بلندمدت فعال خواهند شد.

۲. سناریوی تثبیت (۳۰٪)

در صورت نبود داده‌های مهم یا شوک‌های اقتصادی، بازار احتمالاً در بازه ۱٫۳۰ تا ۱٫۳۲۵۰ نوسان می‌کند. این فاز برای اسکالپرها و معامله‌گران کوتاه‌مدت مناسب‌تر است.

۳. سناریوی صعودی (۱۰٪)

اگر فدرال رزرو سریع‌تر از انتظار سیگنال کاهش نرخ بهره بدهد یا داده‌های اقتصادی بریتانیا بهبود یابند، احتمال عبور از ۱٫۳۳۰۰ و رشد تا محدوده ۱٫۳۵۵۰–۱٫۳۶۰۰ وجود دارد. با این حال، در حال حاضر احتمال وقوع این سناریو پایین است.

نتیجه‌گیری و پیشنهاد معاملاتی

• جهت غالب: نزولی تا خنثی
• حمایت بحرانی: 1.3000
• مقاومت کلیدی: 1.3250
• نسبت ریسک به بازده پیشنهادی: ۱:۲ در پوزیشن فروش از محدوده مقاومت

نمونه سناریوی معاملاتی

تا زمان برگزاری نشست بعدی بانک مرکزی انگلستان، بازار پوند در وضعیت انتظار و احتیاط قرار دارد. معامله‌گران بهتر است در زمان انتشار داده‌های مهم اقتصادی با حجم پایین‌تر و حد ضرر دقیق وارد بازار شوند.