افزایش ریسکپذیری جهانی و فشار موقت بر دلار آمریکا
تحلیل جامع از گزارش ماهانه Aura Group در نوامبر ۲۰۲۵
وضعیت کلی بازار
بازارهای مالی جهانی در هفته دوم نوامبر با افزایش احساس ریسکپذیری مواجه شدهاند؛ حرکتی که پس از سیگنالهای مثبت از گفتوگوهای مقدماتی میان ایالات متحده و چین در حوزهٔ تجارت و فناوری شکل گرفته است. به گزارش مؤسسه Aura Group، این روند باعث شده بسیاری از معاملهگران از داراییهای امن مانند دلار و ین خارج شوند و به سمت داراییهای پرریسکتر نظیر یورو، پوند و دلار استرالیا حرکت کنند.
نکات کلیدی گزارش Aura Group
فشار بر دلار آمریکا (USD)
بهدلیل ادامه تعطیلی بخشی از دولت آمریکا و تأخیر در انتشار دادههای کلیدی مانند تورم و خردهفروشی، دلار در وضعیت موقت ضعف قرار گرفته است. Aura Group اشاره میکند که سرمایهگذاران در حال قیمتگذاری احتمال کاهش نرخ بهره در سهماهه نخست ۲۰۲۶ هستند؛ عاملی که میتواند شاخص دلار را تا پایان ماه نوامبر تحت فشار نگه دارد.
رشد ارزهای کالایی
بهبود روابط تجاری چین و آمریکا موجب رشد تقاضای کالاهای صنعتی شده است؛ این موضوع از ارزهای کالایی مانند دلار استرالیا (AUD) و دلار نیوزیلند (NZD) حمایت کرده است. پیشبینی میشود جفتارز AUD/USD بتواند سطح ۰٫۶۸۵۰ را هدف قرار دهد، در حالی که NZD/USD نیز در مسیر صعود به محدوده ۰٫۶۳۵۰ قرار دارد.
بهبود احساسات در اروپا
افزایش شاخصهای اعتماد تجاری در آلمان و فرانسه نشانهای از بازگشت تدریجی رشد در منطقه یورو است. در نتیجه، EUR/USD توانسته بالای سطح ۱٫۱۶۰۰ تثبیت شود و مومنتوم صعودی خود را حفظ کند.
ین ژاپن (JPY)
ین در پی خروج سرمایه از داراییهای امن تضعیف شده است. با این حال، وزارت دارایی ژاپن اعلام کرده در صورت نوسانات شدید، آماده مداخله در بازار ارز خواهد بود. جفتارز USD/JPY در محدوده ۱۴۸ تا ۱۵۰ در نوسان است، اما احتمال واکنش ناگهانی مقامات ژاپن همچنان بالاست.
اثرات کوتاهمدت بر بازار فارکس
| جفتارز | جهت مورد انتظار | محدوده نوسان | توضیح |
|---|---|---|---|
| EUR/USD | صعودی | 1.1580 – 1.1700 | ضعف موقت دلار و بهبود دادههای منطقه یورو |
| GBP/USD | خنثی تا صعودی | 1.3050 – 1.3250 | بازگشت خفیف پس از افتهای متوالی |
| AUD/USD | صعودی | 0.6750 – 0.6870 | تقویت ناشی از رشد بازار کالا و بهبود روابط چین |
| USD/JPY | نوسانی | 148 – 151 | احتمال مداخله بانک ژاپن در صورت نوسان شدید |
| XAU/USD (طلا) | صعودی ملایم | 3,960 – 4,050 $ | افزایش تقاضای دارایی امن و ضعف کوتاهمدت دلار |
چشمانداز هفتههای آینده
تحلیل Aura Group نشان میدهد بازار جهانی وارد فاز ریسکپذیری کنترلشده (Controlled Risk On) شده است؛ به این معنا که سرمایهگذاران با احتیاط در حال بازگشت به داراییهای پرریسک هستند، اما همچنان نگران دادههای اقتصادی آمریکا و مواضع آینده فدرال رزرو میباشند.
اگر این روند ادامه پیدا کند، شاخص دلار آمریکا ممکن است تا محدوده ۱۰۱٫۵۰ – ۱۰۱٫۰۰ کاهش یابد و در مقابل، ارزهایی مانند یورو، دلار استرالیا و پوند بتوانند بخشی از زیانهای ماههای اخیر را جبران کنند.
توصیه معاملاتی
در هفته پیشرو، معاملهگران بهتر است استراتژیهای Follow the Trend را با حجم پایین اجرا کرده و اخبار مذاکرات آمریکا و چین و همچنین نشستهای بانک مرکزی انگلستان (BoE) را با دقت دنبال کنند؛ زیرا هر تغییر در لحن سیاستگذاران میتواند مسیر بازار را در بازهای کوتاه دگرگون سازد.
نظرات (0)
اولین نفری باشید که برای این مقاله نظر خود را ثبت میکند.
نظر خود را بنویسید